机械设备行业周报：部门出口链公司发布年报预

　　【通知布告】巨星科技：东西龙头稳健前行。据公司通知布告，估计2025年实现归属于上市公司股东的净利润24。19亿元至27。64亿元，较上年同期增加5。00%至20。00%；扣除非经常性损益后的净利润23。09亿元至26。54亿元，同比增加0。20%至15。20%。2025年，美国关税政策的变化带来必然扰动，抬升了行业平均售价，同时使公司出产和交付节拍正在二季度遭到较着影响。但跟着三季度公司越南和泰国新产能的投放，以及新产物特别是电动东西产物的显著增加，估计全年公司收入同比根基持平。盈利方面，跨境电商等曲销营业、新品发卖等成为毛利率提拔的主要支撑要素。短期来看，将持续推进营业拓展和产物立异。涛涛车业：顺应发卖需求，推进海外产能扶植。估计2025年实现归属于上市公司股东的净利润8。00亿元至8。50亿元，较上年同期增加85。50%至97。10%；扣除非经常性损益后的净利润7。89亿元至8。39亿元，同比增加87。54%至99。42%。业绩预告将增加归因于“聚焦市场需求、提拔运营效率、加速海外产能扶植及拓展多元化发卖渠道”。公司第一条出产线已实现产能逾越，单人单日产能可比肩国内工场程度；公司正积极筹备制制第二条出产线。公司越南产能大幅提拔，此外，正正在扶植泰国出产，将来将进一步加强对美供应能力。【工业从动化】本期关心西门子成长计谋，推进数字化转型，融入工业AI时代。做为全球工业从动化范畴的带领者，西门子正派历深刻的计谋转型。西门子2025财年净收益持续第三年创下新高，达104亿欧元，同比增加16%。基于强劲的业绩表示和清晰的计谋径，瞻望将来的成长蓝图，公司打算以数字营业为增加引擎，以工业AI为立异前沿，正在全球工业数字化转型海潮中扩大其带领地位。基于持久数据积淀，推进工业AI及智能体落地。跟着基于用户需求的多轮迭代和手艺前进，工业智能体逐步从手艺概念现实。正在2025年的工博会上，西门子展现了工业AI帮手Industrial Copilot的使用案例。例如，Industrial Copilot能够正在设备调试过程中辅帮法式开辟，帮帮工程师提拔法式开辟效率；此中，西门子已有的尺度化处理方案及机械人库为Industrial Copilot供给了部门资本根本。工业智能体的无效使用，有益于AI时代的制制业流程沉塑。对于工业从动化企业而言，AI手艺成长，取生态伙伴共建软硬件一体化的处理方案，至关主要。【制冷设备】关心数据核心成长带来的制冷需求。数据核心做为高耗能单位，其制冷系统的能耗占比力高。提拔能效、降低PUE（电能利用效率）成为焦点刚性需求，为高端制冷方案创制了市场空间。这一赛道的手艺径呈现多元并行、快速迭代的特征。冷源侧的大型冷水机组仍然正在某些数据核心饰演着主要脚色，而磁悬浮压缩机等做为其焦点部件，受益于手艺线的升级。同时，面临算力密度持续提拔带来的散热挑和，财产链对液冷方案的结构逐步加强。部门国产公司正在数据核心制冷方案方面储蓄丰硕，关心英维克等。此外，上逛压缩机等零部件无望遭到数据核心制冷需求的带动，关心汉钟精机等。风险提醒：宏不雅景气宇弱于预期风险、商业政策及汇率波动风险、新手艺研发进度不及预期风险、行业合作加剧风险、原材料价钱波动风险。